1.市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
■ 德國(guó)化工協(xié)會(huì)（VCI）預(yù)警行業(yè)或陷入衰退，近40%企業(yè)受訂單短缺影響。需求疲軟疊加能源成本高企，導(dǎo)致超半數(shù)企業(yè)預(yù)計(jì)今年盈利下滑。美國(guó)關(guān)稅政策進(jìn)一步加劇經(jīng)營(yíng)壓力，僅27%企業(yè)預(yù)期市場(chǎng)環(huán)境將改善。若政府能兌現(xiàn)電價(jià)調(diào)整與減稅改革承諾，三分之二企業(yè)表示愿意增加本土投資。
■ 全球可持續(xù)天然橡膠平臺(tái)（GPSNR）發(fā)布供應(yīng)鏈保障系統(tǒng)，要求成員企業(yè)將可持續(xù)性承諾與GPSNR政策保持一致，在采購(gòu)過程中開展社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并接受第三方審查。GPSNR指出，此舉將有效增強(qiáng)天然橡膠供應(yīng)鏈的可持續(xù)性。
■ 主產(chǎn)國(guó)持續(xù)暴雨刺激橡膠期貨市場(chǎng)上漲。市場(chǎng)傳聞部分工廠為應(yīng)對(duì)年底歐盟零毀林法案提前啟動(dòng)采購(gòu)。同時(shí)，中國(guó)相關(guān)刺激政策也為價(jià)格上漲提供支撐。
■ 世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會(huì)（WBCSD）旗下輪胎工業(yè)項(xiàng)目（TIP）發(fā)布可再生材料與回收材料標(biāo)準(zhǔn)定義，其中可再生材料強(qiáng)調(diào)生物基來源及再生速率；回收材料則明確區(qū)分消費(fèi)前與消費(fèi)后來源。該標(biāo)準(zhǔn)基于歐盟框架制定，已獲歐洲輪胎橡膠制造商協(xié)會(huì)（ETRMA）的支持。
2.行業(yè)數(shù)據(jù)
■ 根據(jù)歐洲輪胎橡膠制造商協(xié)會(huì)（ETRMA）數(shù)據(jù)，2025年二季度歐洲乘用車替換胎銷量下降4%至5160萬條，其中夏季胎下降9%；卡客車胎下降5%至254萬條，農(nóng)業(yè)胎下降5%至18萬條，僅摩托車胎增長(zhǎng)2%達(dá)280萬條。ETRMA表示，地緣政治的持續(xù)影響正在打擊市場(chǎng)信心。（更多詳細(xì)數(shù)據(jù)請(qǐng)查看 06 市場(chǎng)報(bào)告）
■ 受原配胎需求疲軟及匯率波動(dòng)影響，米其林2025上半年銷售額下降3.4%至130億歐元，利潤(rùn)下降18%至14.5億歐元。值得注意的是，18英寸及以上乘用車胎銷量增長(zhǎng)4%，占米其林乘用車胎總銷量的68%。
■ 歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)（ACEA）數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年歐盟新車注冊(cè)量下降1.9%至557萬輛，6月單月下降7.3%。上半年登記新車中，純電車占比15.6%（去年同期為12.5%），混動(dòng)車占比34.8%，燃油車份額同比下降10.4個(gè)百分點(diǎn)至37.8%。
■ 受美國(guó)25%關(guān)稅影響，耐克森輪胎二季度利潤(rùn)下降32.2%至426億韓元，但銷售額增長(zhǎng)5.4%達(dá)8050億韓元，創(chuàng)歷史新高。公司計(jì)劃通過提高出口美國(guó)產(chǎn)品價(jià)格、擴(kuò)大高附加值產(chǎn)品占比以緩解壓力。
■ 印度輪胎制造商協(xié)會(huì)（ATMA）指出，在國(guó)內(nèi)需求旺盛的推動(dòng)下，印度輪胎行業(yè)未來十年復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)11%-12%。2024財(cái)年印度輪胎出口額增長(zhǎng)9%達(dá)2505億盧比，其中六成為農(nóng)業(yè)胎及工程機(jī)械胎。目前，美國(guó)為印度輪胎最大出口市場(chǎng)，占出口總額的17%。
■ 根據(jù)英國(guó)汽車制造商和貿(mào)易商協(xié)會(huì)（SMMT）數(shù)據(jù)，2025年上半年英國(guó)新車制造量同比下降11.9%至41.7萬輛，電動(dòng)車占比達(dá)41.5%，創(chuàng)歷史新高。英國(guó)汽車生產(chǎn)以出口為主，歐盟仍是主要目的地（占比54.4%），其次是美國(guó)（15.9%）和中國(guó)（7.5%）。協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量將下降15%至75.5萬輛，2026年有望回升。
■ 咨詢公司Insights結(jié)合米其林、普利司通等25家企業(yè)表現(xiàn)預(yù)測(cè)，未來十年全球工程胎市場(chǎng)將以5.9%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，從2025年的102.3億美元增至2034年的145.6億美元。
3.新產(chǎn)品、新技術(shù)
■ 澳大利亞廢輪胎熱裂解技術(shù)供應(yīng)商Klean與當(dāng)?shù)責(zé)捰蛷S合作，將10噸廢舊輪胎熱裂解油（TPO）與原油共處理，成功生產(chǎn)出全品類燃料，為雙方規(guī)劃建設(shè)年處理量8萬噸的廢舊輪胎處理廠奠定基礎(chǔ)。公司同時(shí)呼吁調(diào)整澳大利亞現(xiàn)行法規(guī)，認(rèn)可共處理模式的減排效益。
4.投資投產(chǎn)
■ 印度Ceat輪胎2025-26財(cái)年一季度營(yíng)收增長(zhǎng)10.5%達(dá)353億盧比，盈利下降1.7%。公司計(jì)劃斥資100億盧比擴(kuò)大卡客車胎、工程胎及兩輪車胎產(chǎn)能，將孟買工廠的日產(chǎn)能提升42%達(dá)150噸。Ceat預(yù)計(jì)，印度本土需求將驅(qū)動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)全年兩位數(shù)增長(zhǎng)。
5.企業(yè)動(dòng)態(tài)
■ 橫濱橡膠收購(gòu)山東橫濱橡膠工業(yè)制品有限公司剩余22.98%股份，使其成為全資子公司。該公司成立于2006年，員工約240人，所生產(chǎn)的輸送帶主要供應(yīng)亞洲市場(chǎng)。
■ 韓國(guó)曉星材料公司確認(rèn)，貝恩資本（Bain Capital) 私募股權(quán)亞洲有限公司為其鋼簾線業(yè)務(wù)的優(yōu)先競(jìng)購(gòu)方，交易估值或達(dá)1.5萬億韓元。曉星材料近年來重點(diǎn)發(fā)展聚酯輪胎簾線業(yè)務(wù)，并宣稱自身為該領(lǐng)域全球頭號(hào)供應(yīng)商。
■ 韓泰輪胎調(diào)查顯示，美國(guó)約70%的司機(jī)愿意嘗試越野駕駛，其中Z世代至X世代的興趣達(dá)85%。41%的司機(jī)將備胎視為必備裝備，但僅8%的車輛配備專業(yè)越野胎。
6.市場(chǎng)報(bào)告
歐洲橡膠和輪胎制造商協(xié)會(huì)（ETRMA）發(fā)布2025年第二季度及上半年替換胎市場(chǎng)報(bào)告。報(bào)告顯示，在經(jīng)濟(jì)和地緣政治環(huán)境的雙重挑戰(zhàn)下，歐洲替換胎市場(chǎng)整體表現(xiàn)疲軟，僅摩托車胎實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。進(jìn)口方面，來自亞洲尤其是越南的輪胎進(jìn)口量激增。歐洲內(nèi)部電動(dòng)車普及率呈現(xiàn)顯著地區(qū)差異。
ETRMA秘書長(zhǎng)Adam McCarthy表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和地緣政治環(huán)境持續(xù)削弱市場(chǎng)信心與投資，這一影響直接體現(xiàn)在二季度銷售數(shù)據(jù)中。報(bào)告指出，占市場(chǎng)主體的乘用車替換胎二季度銷量下降4%，導(dǎo)致上半年整體呈小幅負(fù)增長(zhǎng)?？蛙囂ズ娃r(nóng)業(yè)胎市場(chǎng)在二季度延續(xù)了一季度的疲軟態(tài)勢(shì)。與疫情前的2019年上半年相比，除摩托車胎外，各主要品類銷量均顯著下降，乘用車胎、卡客車胎和農(nóng)業(yè)胎分別下降2.8%、14.3%和47%。
在本地市場(chǎng)承壓的同時(shí)，歐盟27國(guó)+英國(guó)的輪胎進(jìn)口量卻呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2025年前五個(gè)月，轎車和輕型卡車輪胎的進(jìn)口量同比增長(zhǎng)15%，中國(guó)和泰國(guó)均實(shí)現(xiàn)17%的增長(zhǎng)。越南增長(zhǎng)尤為突出，已超越印度和印尼，躍升為歐洲第五大轎車和輕型卡車輪胎進(jìn)口來源國(guó)。盡管越南當(dāng)前絕對(duì)進(jìn)口量（140萬條）相對(duì)不高，但已達(dá)去年同期（20萬條）的6倍多，且為2024年全年總量（70萬條）的兩倍。
在卡客車輪胎進(jìn)口方面，前五個(gè)月的總量也增長(zhǎng)了近15%。泰國(guó)仍是最大進(jìn)口國(guó)。越南的增速依舊顯著，其市場(chǎng)份額從去年同期的約20%提升至超過25%，取代中國(guó)成為第二大進(jìn)口國(guó)。韓國(guó)份額略有上升，但仍遠(yuǎn)低于2019年水平。
根據(jù)合作方Astutus Research的數(shù)據(jù)，截至2024年底，歐洲純電動(dòng)乘用車（BEV）保有量已超810萬輛，是2019年（100萬輛）的8倍多，占?xì)W洲乘用車總保有量的2.7%（2023年底為2.2%）。但普及率存在顯著國(guó)家和地區(qū)差異：挪威BEV占比達(dá)27%，北歐其他地區(qū)整體達(dá)7.7%，歐洲西北部地區(qū)平均為3.6%。相比之下，歐洲南部市場(chǎng)滲透率僅0.8%，中歐地區(qū)更低至0.6%。這些地區(qū)二手車進(jìn)口占比較大，其中BEV比例仍處于低位。
