一、全球汽車零部件發(fā)展概覽
營(yíng)收規(guī)模首次負(fù)增長(zhǎng)，區(qū)域分化加劇
2024年，全球百?gòu)?qiáng)零部件企業(yè)總營(yíng)收同比下降5.07%，為近年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。全球營(yíng)收承壓背景下，區(qū)域分化顯著：中國(guó)企業(yè)受益于刺激內(nèi)需、出口驅(qū)動(dòng)及電動(dòng)智能化趨勢(shì)下的國(guó)產(chǎn)替代加速，實(shí)現(xiàn)了9%的逆勢(shì)增長(zhǎng)；美國(guó)企業(yè)得益于北美汽車供應(yīng)鏈回流與本土訂單穩(wěn)定，營(yíng)收增長(zhǎng)5%；而日、韓及歐洲企業(yè)則因市場(chǎng)疲軟、主要客戶新能源轉(zhuǎn)型不及預(yù)期、投入無(wú)法快速變現(xiàn)等因素，業(yè)績(jī)普遍受到?jīng)_擊，營(yíng)收規(guī)模分別同比下跌19%、7%和約10%（德國(guó)地區(qū)數(shù)據(jù)）。
企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局焦灼，增長(zhǎng)邏輯分化
2024年，全球Top20（前二十強(qiáng)）零部件企業(yè)整體營(yíng)收規(guī)模下滑4.3%，僅少數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。頭部企業(yè)的增長(zhǎng)主要受四大因素驅(qū)動(dòng)：提供從硬件到軟件的全棧解決方案、把握AI等帶來(lái)的新興業(yè)務(wù)機(jī)遇、通過(guò)近岸外包等實(shí)現(xiàn)區(qū)域發(fā)展平衡以及加強(qiáng)垂直整合優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)。
二、中國(guó)汽車零部件發(fā)展態(tài)勢(shì)
總體規(guī)模及利潤(rùn)增速放緩，頭部虹吸效應(yīng)凸顯
受宏觀經(jīng)濟(jì)、核心板塊價(jià)格下跌以及商用車市場(chǎng)平緩發(fā)展等多重因素影響，2024年中國(guó)零部件企業(yè)整體營(yíng)收增速放緩，但結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)依然突出，乘用車零部件市場(chǎng)銷量同比上升7.7%，電子、輪轂與底盤等板塊也持續(xù)保持超過(guò)10%的年化增長(zhǎng)。與此同時(shí)，行業(yè)利潤(rùn)加速向頭部企業(yè)匯聚，盈利韌性凸顯。
新能源頭部集中，智能化百花齊放
隨著產(chǎn)業(yè)變革深化，不同板塊呈現(xiàn)出顯著分化的競(jìng)爭(zhēng)格局。新能源和發(fā)動(dòng)機(jī)板塊頭部集中效應(yīng)顯著。相比之下，智能化相關(guān)板塊則呈現(xiàn)“百花齊放”的局面。電子板塊已形成珠三角、長(zhǎng)三角等產(chǎn)業(yè)集群，頭部企業(yè)通過(guò)加大研發(fā)、垂直整合與國(guó)際擴(kuò)張，呈現(xiàn)“以投資換未來(lái)”的特征；輪胎輪轂板塊在經(jīng)歷產(chǎn)能出清后，頭部企業(yè)憑借成本優(yōu)化與技術(shù)突破持續(xù)推進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代；底盤板塊通過(guò)向線控底盤等前沿方向延伸，并協(xié)同滲透海外市場(chǎng)，打造“技術(shù)+渠道”的組合優(yōu)勢(shì)。
智能化、電子化企業(yè)引領(lǐng)增長(zhǎng)，研發(fā)投入持續(xù)
2025年，中國(guó)新上榜的10家企業(yè)中，超半數(shù)與電子、智能化相關(guān)，反映出市場(chǎng)需求的持續(xù)升級(jí)。這些高增長(zhǎng)企業(yè)普遍展現(xiàn)出更強(qiáng)的研發(fā)投入，以求實(shí)現(xiàn)“量利雙升”的良性發(fā)展。2024年，百?gòu)?qiáng)零部件企業(yè)研發(fā)投入穩(wěn)定，頭部企業(yè)逐年加大技術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)人員占比。新能源、電子板塊投入領(lǐng)先，發(fā)動(dòng)機(jī)及底盤板塊投入則明顯縮減。
三、汽車零部件發(fā)展關(guān)鍵趨勢(shì)
展望未來(lái)，羅蘭貝格認(rèn)為汽車零部件產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)深刻變革，呈現(xiàn)三大核心趨勢(shì)。
產(chǎn)業(yè)格局重塑：新四化帶來(lái)了三電、智能駕駛、智能座艙等新的價(jià)值高地，零部件產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值正在重塑。同時(shí)，整車開發(fā)模式從傳統(tǒng)的分布式向集中式演進(jìn)，對(duì)零部件企業(yè)提出了更高的系統(tǒng)級(jí)解決方案要求。在此背景下，傳統(tǒng)的整零關(guān)系被打破，具備“單域”或“多域”系統(tǒng)級(jí)能力和靈活合作模式的Tier 0.5供應(yīng)商將成為未來(lái)市場(chǎng)的關(guān)鍵角色。
技術(shù)能力升級(jí)：隨著整車智能化升級(jí)，軟件與系統(tǒng)集成能力已成為零部件企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)需要盡快補(bǔ)齊軟件控制和跨域融合短板，塑造“系統(tǒng)級(jí)方案能力”。此外，中國(guó)主機(jī)廠正以“高頻推新”的節(jié)奏快速迭代產(chǎn)品，要求零部件企業(yè)必須具備敏捷的組織和流程，以提供更高效的服務(wù)響應(yīng)和技術(shù)成果迭代。
品牌價(jià)值升維：品牌建設(shè)正從單純強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品技術(shù)，向融入情感鏈接和普世價(jià)值的更高維度升級(jí)。領(lǐng)先的零部件企業(yè)已開始著手塑造C端品牌形象，通過(guò)打造易于終端用戶感知的技術(shù)標(biāo)簽，并利用新媒體、事件營(yíng)銷、跨界合作等創(chuàng)新渠道，在產(chǎn)品之外構(gòu)建更全面的品牌認(rèn)知，提升對(duì)消費(fèi)者的影響力。
四、中國(guó)企業(yè)出海進(jìn)入深水區(qū)
在中國(guó)車企出海邁向“全鏈本地化2.0”的浪潮下，中國(guó)零部件企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程加速邁向全球供應(yīng)和全球制造的協(xié)同新階段。龍頭企業(yè)已率先通過(guò)本地化落地強(qiáng)化全球布局，新能源部件、汽車電子等板塊普遍實(shí)現(xiàn)海外營(yíng)收高速增長(zhǎng)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的全球競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)，緊隨主機(jī)廠進(jìn)行深度協(xié)同，構(gòu)建全球一體化的生產(chǎn)、研發(fā)與供應(yīng)鏈體系，將是中國(guó)零部件企業(yè)出海的必然路徑。隨著主機(jī)廠出海深化，零部件企業(yè)也必須從簡(jiǎn)單的產(chǎn)品出口，轉(zhuǎn)向更深度的海外本地化運(yùn)營(yíng)。為應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)，企業(yè)出海必須通盤考量五大關(guān)鍵要素。
海外客戶需求洞察：深刻理解不同市場(chǎng)在消費(fèi)者偏好、監(jiān)管政策、主機(jī)廠技術(shù)路線等方面的差異，因地制宜調(diào)整產(chǎn)品與策略；
兼并購(gòu)及開放合作：面對(duì)海外市場(chǎng)的封閉供應(yīng)鏈和高壁壘，通過(guò)并購(gòu)、合資等方式快速獲取本地客戶、技術(shù)與服務(wù)能力；
海外本地化制造：從合規(guī)驅(qū)動(dòng)到主動(dòng)布局，通過(guò)本地化制造規(guī)避貿(mào)易壁壘、降低綜合成本、提升客戶服務(wù)能力；
全球研發(fā)布局：在全球范圍內(nèi)布局研發(fā)，以接入全球創(chuàng)新資源、貼近前沿技術(shù)、吸納頂尖人才；
國(guó)際組織管理：將國(guó)際化提升為“一把手工程”，設(shè)計(jì)與之匹配的全球化組織架構(gòu)、管控模式與人才體系，實(shí)現(xiàn)從中國(guó)總部到國(guó)際總部的轉(zhuǎn)型。
