“2024年的中國橡膠輪胎行業(yè)，呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)，一是增速前高后低，二是企業(yè)苦樂不均的現(xiàn)象在加劇。當(dāng)前天然橡膠價(jià)格高企，國際貿(mào)易爭端的不確定性和出口環(huán)境的變化，考驗(yàn)著每家輪胎企業(yè)的應(yīng)變能力。盡管挑戰(zhàn)嚴(yán)峻，但要抓住機(jī)會，特別是國家出臺的促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)的政策，發(fā)力構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局?！?/p>
3月26日，在中國橡膠工業(yè)協(xié)會十屆六次理事（及常務(wù)理事）擴(kuò)大會議暨2025（第二十屆）中國橡膠年會上，中橡協(xié)高級副會長、中策橡膠集團(tuán)股份有限公司董事長兼總經(jīng)理沈金榮，作了題為“中國輪胎行業(yè)2024年發(fā)展及2025年展望”的報(bào)告，在與會人員中引起了熱烈反響和強(qiáng)烈共鳴。
一、2024年中國輪胎行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r回顧
沈金榮董事長用詳實(shí)的數(shù)據(jù)和清晰的邏輯，回顧了2024年中國輪胎行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。他認(rèn)為，2024年中國輪胎行業(yè)呈現(xiàn)出兩個(gè)明顯的特點(diǎn)，一是增速前高后低，二是企業(yè)苦樂不均的現(xiàn)象加劇。
1.2024年增速前高后低
（1）增速前高后低的表現(xiàn)
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字顯示，我國輪胎行業(yè)全年?duì)I業(yè)收入同比（下同）增長5.7%，利潤總額下降8.5%。這雖然與企業(yè)的感覺有點(diǎn)不一樣，但實(shí)際上說明行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有所下滑。
中橡協(xié)輪胎分會會員企業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表是最好的例證。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年行業(yè)全鋼胎產(chǎn)量增長了2.7%，下半年反而下降了3.2%；半鋼胎產(chǎn)量全年都處于增長通道，上半年上升了22%，但下半年增幅回落到了15%。
中國9家境內(nèi)上市公司財(cái)報(bào)中的實(shí)現(xiàn)利潤指標(biāo)，更能證明判斷的準(zhǔn)確性。2024年上半年8家企業(yè)利潤取得增長，只有1家下降，占比11%。但是到了第三季度，5家企業(yè)利潤下降，占比56%，已經(jīng)超過了一半。雖然全年的財(cái)報(bào)還沒發(fā)布，但預(yù)測第四季度利潤下降，懸念不會太大。
（2）增速前高后低的原因
沈金榮表示，造成增速前高后低的原因，主要有以下幾個(gè)方面：
一是需求側(cè)增速下降趨勢明顯。其中半鋼胎銷量增速2024年上半年為22%，下半年降為11%。全鋼胎銷量上半年為正增長3.5%，下半年則下降1.2%。
二是原材料價(jià)格上漲，且沒有改善的跡象。以2021年12月價(jià)格作為基準(zhǔn)，2023年均值為-7.07，2024年上半年均值為-2.64，原材料價(jià)格均處于負(fù)值區(qū)間。但2024年下半年，原材料價(jià)格均值已經(jīng)變?yōu)?4.70，下半年比上半年足足上升了7.34。
關(guān)鍵是價(jià)格還在上漲。以“貢獻(xiàn)”權(quán)重最大的天然橡膠為例，2024年底的價(jià)格約為2000美元/噸，而上半年噸價(jià)僅為一千三四百美元。下半年相較上半年平均漲幅達(dá)到了18.3%，而且目前處于一個(gè)相對比較高的價(jià)位，這對于全鋼胎的成本帶來較大的影響。
三是匯兌損益對輪胎行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響也非常大。從美元兌人民幣匯率來看，半年度匯率平均環(huán)比貶值1.98%，對出口比例達(dá)60%左右的我國輪胎行業(yè)來說，出口利潤貢獻(xiàn)為正。從中國企業(yè)境外工廠比較集中的泰國、柬埔寨、越南3個(gè)國家的匯率變化來看，影響各不相同。越南盾兌美元半年度匯率平均環(huán)比貶值3.19%，總體平穩(wěn)。泰銖兌美元半年度匯率平均環(huán)比升值7.88%，柬埔寨瑞爾兌美元半年度匯率平均環(huán)比升值4.88%。
沈金榮說，匯率升值，對在泰國、柬埔寨建廠的企業(yè)來說，去年下半年的出口產(chǎn)品國際競爭力有所下降。匯率貶值，對中國境內(nèi)出口和越南出口的產(chǎn)品競爭力則是上升的。
四是國際貿(mào)易爭端頻仍。2024年10月份的兩起反傾銷案件——墨西哥對我國乘用胎及輕卡輪胎反傾銷案件、美國對泰國卡客車輪胎的反傾銷案件，對中國輪胎企業(yè)帶來了非常大的傷害。
2.企業(yè)苦樂不均的現(xiàn)象在加劇
前幾年已經(jīng)開始的企業(yè)苦樂不均現(xiàn)象，在2024年進(jìn)一步加劇。估算2024年取得較好經(jīng)濟(jì)效益的行業(yè)企業(yè)有五六家，這五六家企業(yè)以占行業(yè)1/3的銷售收入，取得了占行業(yè)利潤70%的比列。利潤增速上面，這五六家企業(yè)在2024年取得了大兩位數(shù)的巨幅增長。
其余上百家企業(yè)的利潤加起來不到行業(yè)利潤總額的30%，且總體還是呈現(xiàn)下降趨勢，加劇了苦樂不均的局面。
二、2025年形勢分析與展望
沈金榮從四個(gè)方面對輪胎行業(yè)面臨的形勢進(jìn)行了深入分析與展望，分享了個(gè)人的觀點(diǎn)。
第一，從上游汽車行業(yè)需求側(cè)來看，中國乘用車的產(chǎn)量增速已經(jīng)從2023年的7.2%下降到2024年的5.2%，商用車產(chǎn)量增速已經(jīng)從2023年的27.8%驟降到2024年的-5.8%，下跌速度非?？?。
沈金榮估計(jì)2025年乘用車的增速會低于5%，商用車的增速與2024年水平不相上下。
從2025年一季度汽車行業(yè)對輪胎的需求可見一斑。半鋼胎需求平穩(wěn)，但是增量已經(jīng)與去年同期明顯大幅下跌。全鋼胎需求還在延續(xù)2024年下半年的頹勢。
第二，原材料價(jià)格因素中，最大的不確定因素是天然橡膠。一方面國內(nèi)全社會庫存處于相對低位，另一方面2000美元/噸左右的價(jià)格已經(jīng)處于近年來的高位。
天然橡膠的最大用途——全鋼胎國內(nèi)需求走低，已經(jīng)導(dǎo)致國內(nèi)全鋼胎行業(yè)虧損，是不爭的事實(shí)，而且虧損的比例還在不斷擴(kuò)大。致使國內(nèi)的開工率越來越低，嚴(yán)重拖累了2025年中國輪胎行業(yè)的行情。
第三，匯兌損益同樣很重要，尤其對于輪胎出口比例達(dá)60%的我國來說，必須予以密切關(guān)注、引起足夠的重視。但匯率變化又非常難以預(yù)估，只能走一步看一步。
第四，確定無疑，國際貿(mào)易爭端是2025年輪胎行業(yè)面臨的最大的不確定因素。某些國家已經(jīng)出臺或者即將出臺的關(guān)稅政策，必將大幅度改變固有的貿(mào)易秩序，也會遲滯融入全球的輪胎消費(fèi)。
今年特朗普兩次宣布加征10%的關(guān)稅，影響了包括輪胎工業(yè)在內(nèi)的整個(gè)中國橡膠工業(yè)的發(fā)展。美國對我國的全鋼胎、半鋼胎實(shí)施“雙反”，已經(jīng)再也無法開展貿(mào)易。非輪胎橡膠制品征稅也達(dá)到了45%，保守估計(jì)影響非輪胎橡膠制品30萬噸的出口量。
在發(fā)言報(bào)告的最后，沈金榮表示，當(dāng)前天然橡膠價(jià)格高企，國際貿(mào)易爭端的不確定性和出口環(huán)境的變化，都在考驗(yàn)著橡膠行業(yè)每家企業(yè)的應(yīng)變能力。盡管面臨諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和不確定因素，但是最大的利好是國家不斷出臺促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)的政策，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局正在形成，期待橡膠輪胎行業(yè)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
