2月國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)上升 后期將呈波動運行態(tài)勢
發(fā)布時間：2017/03/20 作者: 無 來源: 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會
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今年以來，國家繼續(xù)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加大淘汰落后產(chǎn)能力度，市場預(yù)期明顯增強(qiáng)，鋼價繼續(xù)呈上升走勢。后期受產(chǎn)能釋放和社會庫存高企影響，鋼價難以大幅上漲，將呈波動運行態(tài)勢。
一、國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)上升，環(huán)比升幅加大
2月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為106.22點，環(huán)比上升6.35點，升幅為6.36%，較上月升幅加大6.00個百分點；與上年同期相比上升46.18點，升幅為76.92%。（見下圖）
CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖
1.長板材價格均有所上升，長材升幅大于板材
2月末，CSPI長材指數(shù)為108.35點，環(huán)比上升10.02點，升幅為10.19%，較上月加大9.44個百分點；CSPI板材指數(shù)為107.54點，環(huán)比上升2.97點，升幅為2.84%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與去年同期相比，長材指數(shù)上升48.20點，升幅為80.13%；板材指數(shù)上升46.14點，升幅為75.15%。（見下圖、下表）
CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖
CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表
|
項目
|
2月末
|
1月末
|
環(huán)比升降
|
幅度(%)
|
上年同期
|
同比升降
|
幅度(%)
|
|
綜合指數(shù)
|
106.22
|
99.87
|
6.35
|
6.36
|
60.04
|
46.18
|
76.92
|
|
長材
|
108.35
|
98.33
|
10.02
|
10.19
|
60.15
|
48.20
|
80.13
|
|
板材
|
107.54
|
104.57
|
2.97
|
2.84
|
61.40
|
46.14
|
75.15
|
2.主要鋼材品種價格均有所上升
2月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材價格升幅較大，其中線材、螺紋鋼和角鋼價格環(huán)比分別上漲374元/噸、399元/噸和308元/噸；冷軋薄板價格繼續(xù)上升，環(huán)比上升97元/噸；中厚板、熱軋卷板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格由降轉(zhuǎn)升，分別環(huán)比上升202元/噸、86元/噸、92元/噸和184元/噸。（見下表）
主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表
單位：元/噸
|
品種規(guī)格
|
2月末
|
1月末
|
價格
升降
|
指數(shù)
升降
|
升降幅（%）
|
|||
|
價格
|
指數(shù)
|
價格
|
指數(shù)
|
本月
|
上月
|
|||
|
高線6.5mm
|
3849
|
110.36
|
3475
|
99.62
|
374
|
10.74
|
10.78
|
1.48
|
|
螺紋鋼（鋼筋）16mm
|
3752
|
106.95
|
3353
|
95.59
|
399
|
11.36
|
11.88
|
1.56
|
|
角鋼5#
|
3756
|
105.86
|
3448
|
97.18
|
308
|
8.68
|
8.93
|
0.69
|
|
中厚板20mm
|
3797
|
106.4
|
3595
|
100.73
|
202
|
5.67
|
5.63
|
-0.57
|
|
熱軋卷板3.0mm
|
4031
|
105.03
|
3945
|
102.80
|
86
|
2.23
|
2.17
|
-0.05
|
|
冷軋薄板1.0mm
|
4892
|
103.91
|
4795
|
101.84
|
97
|
2.07
|
2.03
|
0.50
|
|
鍍鋅板0.5mm
|
5118
|
99.04
|
5026
|
97.25
|
92
|
1.79
|
1.84
|
-0.04
|
|
熱軋無縫管219*10mm
|
4448
|
88.87
|
4264
|
85.20
|
184
|
3.67
|
4.31
|
-0.68
|
3.鋼材價格呈波動上行走勢
2月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)呈逐周上行走勢；進(jìn)入3月份，第一周繼續(xù)上升，第二周小幅回調(diào)。（見下表）
CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表
|
項目
|
1月末
|
2月
|
3月
|
||||
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
第一周
|
第二周
|
||
|
綜合指數(shù)
|
99.87
|
春節(jié)
|
100.10
|
102.78
|
106.22
|
107.88
|
106.09
|
|
長材指數(shù)
|
98.33
|
99.26
|
103.09
|
108.35
|
111.50
|
110.15
|
|
|
板材指數(shù)
|
104.57
|
104.25
|
105.91
|
107.54
|
107.68
|
105.03
|
|
4.主要區(qū)域市場鋼材價格升幅明顯加大
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2月份，全國各區(qū)域市場鋼材價格除中南地區(qū)環(huán)比由降轉(zhuǎn)升外，其他地區(qū)價格繼續(xù)上升，且升幅明顯加大。其中：華北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升6.64%；西南地區(qū)鋼材價格升幅較小，環(huán)比上升5.87%；東北、華東、中南和西北地區(qū)環(huán)比分別上升5.92%、6.05%、6.35%和6.12%。（見下表）
CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表
|
分地區(qū)指數(shù)
|
2月末
|
1月末
|
指數(shù)升降
|
環(huán)比幅度(%)
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
華北地區(qū)
|
101.76
|
95.42
|
6.34
|
6.64
|
0.44
|
|
東北地區(qū)
|
103.38
|
97.6
|
5.78
|
5.92
|
0.69
|
|
華東地區(qū)
|
106.98
|
100.88
|
6.1
|
6.05
|
0.53
|
|
中南地區(qū)
|
109.4
|
102.87
|
6.53
|
6.35
|
-0.45
|
|
西南地區(qū)
|
107.92
|
101.94
|
5.98
|
5.87
|
1.01
|
|
西北地區(qū)
|
103.93
|
97.94
|
5.99
|
6.12
|
0.12
|
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
2月份，主要用鋼行業(yè)較快增長。受國家全面取締“地條鋼”、京津冀及周邊地區(qū)環(huán)保措施以及“兩會”期間的限產(chǎn)措施等因素影響，市場對后市預(yù)期也明顯增強(qiáng)，且原燃材料價格保持高位，鋼材價格繼續(xù)上升，且升幅有所加大。
1.用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求較為平穩(wěn)
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長8.9%，增速比去年全年提高0.8個百分點。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長27.3%，增速提高9.9個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長8.9%，增速提高2.0個百分點。其中房屋新開工面積增長10.4%，增速提高2.3個百分點；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.3%，增速較去年12月加快0.3個百分點，其中2月份環(huán)比增長0.60%。主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等增速分別較上年12月加快2.2、3.5、0.8、5.1、0.3、0.6和1.0個百分點；2月份，制造業(yè)PMI為51.6%，比上月上升0.3個百分點，連續(xù)第七個月擴(kuò)張。上述數(shù)據(jù)顯示宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢繼續(xù)改善，整體運行延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢，市場需求保持平穩(wěn)。
2.粗鋼產(chǎn)量小幅增長，供需基本保持平穩(wěn)
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為11354萬噸、12877萬噸和16655萬噸，分別同比增長5.6%、5.8%和4.1%；平均日產(chǎn)粗鋼218.25萬噸，比上年12月增長0.65%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1-2月份，全國出口鋼材1317萬噸，同比下降25.7%；進(jìn)口鋼材218萬噸，同比增長17.6%；凈出口折粗鋼1141萬噸，同比減少506萬噸，下降30.8%。據(jù)此計算，1-2月份全國粗鋼表觀消費量11736萬噸，同比增長11.5%；日均粗鋼供給量為198.92萬噸，比上年12月增長2.2%，市場供需基本保持平穩(wěn)。
3.原燃材料價格高位波動，對鋼價仍有支撐作用
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2月末，焦煤價格有所回落，但主要原燃材料價格仍居于高位。從環(huán)比情況看，國產(chǎn)鐵精礦價格上升58元/噸，升幅為8.77%，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）價格上升2.73美元/噸，升幅為3.60%；廢鋼價格上升104元/噸，升幅為6.09%；煉焦煤和冶金焦價格分別下降50元/噸和209元/噸，降幅分別為3.30%和10.86%。與上年同期相比，國產(chǎn)礦、進(jìn)口礦價格分別上升72.42%和83.27%，廢鋼價格上升64.79%，煉焦煤和冶金焦價格分別上升135.15%和157.51%。原燃材料價格高位波動，對鋼價仍有支撐作用。（見下表）
原燃材料市場價格變化情況表
|
項目
|
單位
|
2月末
|
環(huán)比
|
同比
|
||
|
升幅
|
升幅%
|
升幅
|
升幅%
|
|||
|
國產(chǎn)鐵精粉
|
元/噸
|
719
|
58
|
8.77
|
302
|
72.42
|
|
進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）
|
美元/噸
|
78.46
|
2.73
|
3.60
|
35.65
|
83.27
|
|
煉焦煤
|
元/噸
|
1465
|
-50
|
-3.30
|
842
|
135.15
|
|
冶金焦
|
元/噸
|
1715
|
-209
|
-10.86
|
1049
|
157.51
|
|
廢 鋼
|
元/噸
|
1811
|
104
|
6.09
|
712
|
64.79
|
三、國際市場鋼材價格小幅上升，環(huán)比升幅收窄
2月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為166.2點，環(huán)比上升2.4點，升幅為1.5%，較上月加大0.3個百分點；與上年同期相比上升57.0點，升幅為52.2%。（見下圖）
CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖
CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表
|
項目
|
2月
|
1月
|
環(huán)比升降
|
升降幅%
|
上年同期
|
同比升降
|
升降幅%
|
|
鋼材綜合
|
166.2
|
163.8
|
2.4
|
1.5
|
109.2
|
57.0
|
52.2
|
|
長 材
|
163.3
|
158.2
|
5.1
|
3.2
|
118.4
|
44.9
|
37.9
|
|
板 材
|
167.7
|
166.8
|
0.9
|
0.5
|
104.6
|
63.1
|
60.3
|
|
北美市場
|
175.2
|
172.7
|
2.5
|
1.4
|
123.4
|
51.8
|
42.0
|
|
歐洲市場
|
187.8
|
184.5
|
3.3
|
1.8
|
120.6
|
67.2
|
55.7
|
|
亞洲市場
|
149.1
|
147.2
|
1.9
|
1.3
|
94.5
|
54.6
|
57.8
|
1.長、板材價格均繼續(xù)上升，長材升幅高于板材
2月，CRU長材指數(shù)為163.3點，環(huán)比上升5.1點，升幅為3.2%；CRU板材指數(shù)為167.7點，環(huán)比上升0.9點，升幅為0.5%，比長材價格升幅低2.7個百分點；與上年同期相比，長材指數(shù)上升44.9點，升幅為37.9%；板材指數(shù)上升63.1點，升幅為60.3%。（見下圖）
CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖
2.北美升幅收窄、歐洲升幅加大、亞洲由降轉(zhuǎn)升
（1）北美市場
2月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為175.2點，環(huán)比上升2.5點，升幅為1.4%，較上月收窄2.1個百分點。2月份，美國制造業(yè)PMI為57.7%，環(huán)比上升1.7個百分點，其中新訂單指數(shù)上升4.7個百分點，客戶庫存指數(shù)下降1.0個百分點；2月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率74.7%，環(huán)比上升2.0個百分點，同比上升1.6個百分點。本月美國中西部鋼廠鋼材價格繼續(xù)上升。其中受前期廢鋼價格上漲影響，長材漲幅尤為明顯。（見下表）
美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表
單位：美元/噸
|
項目
|
2月
|
1月
|
環(huán)比上升
|
環(huán)比升幅%
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
鋼筋
|
671
|
634
|
37
|
5.84
|
3.76
|
|
小型材
|
692
|
692
|
0
|
0.00
|
1.76
|
|
線材
|
717
|
628
|
89
|
14.17
|
8.28
|
|
型鋼
|
779
|
774
|
5
|
0.65
|
5.31
|
|
中厚板
|
751
|
674
|
77
|
11.42
|
8.36
|
|
熱軋帶卷
|
679
|
673
|
6
|
0.89
|
4.83
|
|
冷軋帶卷
|
913
|
909
|
4
|
0.44
|
3.53
|
|
熱浸鍍鋅
|
995
|
988
|
7
|
0.71
|
3.56
|
（2）歐洲市場
2月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為187.8點，環(huán)比上升3.3點，升幅為1.8%，較上月加大0.2個百分點。2月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為51.2%，環(huán)比下降4.0個百分點。其中，德國制造業(yè)PMI為50.5%，環(huán)比下降5.9個百分點；法國制造業(yè)PMI為50.2%，53.6%，環(huán)比下降3.4個百分點；西班牙制造業(yè)PMI為54.8%，環(huán)比下降0.8個百分點；意大利PMI為52.2%，環(huán)比下降0.8個百分點。從總體看，歐元區(qū)制造業(yè)仍保持在擴(kuò)張區(qū)間。本月德國市場型鋼和熱浸鍍鋅鋼材價格由降轉(zhuǎn)升，其他品種價格繼續(xù)上升。（見下表）
德國市場鋼材價格變化情況
單位：美元/噸
|
項目
|
2月
|
1月
|
環(huán)比上升
|
環(huán)比升幅%
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
鋼筋
|
530
|
514
|
16
|
3.11
|
0.98
|
|
小型材
|
539
|
515
|
24
|
4.66
|
1.18
|
|
線材
|
518
|
503
|
15
|
2.98
|
1.00
|
|
型鋼
|
684
|
645
|
39
|
6.05
|
-1.83
|
|
中厚板
|
612
|
579
|
33
|
5.70
|
1.22
|
|
熱軋帶卷
|
596
|
581
|
15
|
2.58
|
2.65
|
|
冷軋帶卷
|
706
|
690
|
16
|
2.32
|
1.32
|
|
熱浸鍍鋅
|
743
|
723
|
20
|
2.77
|
-0.41
|
（3）亞洲市場
2月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為149.1點，環(huán)比上升1.9點，升幅為1.3%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。1月份，日本制造業(yè)PMI為53.3%，環(huán)比上升0.6個百分點；韓國制造業(yè)PMI為49.2%，環(huán)比上升0.2個百分點；中國增長PMI為51.6%，環(huán)比上升0.3個百分點。本月遠(yuǎn)東市場中厚板、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價格由降轉(zhuǎn)升，型鋼、熱軋帶卷和冷軋帶卷價格保持平穩(wěn)，小型材價格由平轉(zhuǎn)升，鋼筋、線材價格升幅加大。（見下表）
遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表
單位：美元/噸
|
項目
|
2月份
|
1月份
|
環(huán)比上升
|
環(huán)比升幅%
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
鋼 筋
|
432
|
418
|
14
|
3.35
|
0.72
|
|
小型材
|
520
|
514
|
6
|
1.17
|
0.00
|
|
線 材
|
437
|
424
|
13
|
3.07
|
1.92
|
|
型 鋼
|
525
|
525
|
0
|
0.00
|
0.00
|
|
中厚板
|
490
|
465
|
25
|
5.38
|
-5.10
|
|
熱軋帶卷
|
510
|
510
|
0
|
0.00
|
-2.11
|
|
冷軋帶卷
|
590
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590
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0
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0.00
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0.00
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熱浸鍍鋅
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620
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619
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1
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0.16
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-0.16
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四、后期鋼材市場價格走勢分析
隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)暖，市場將進(jìn)入鋼材消費旺季，但市場供大于求局面未有改觀。后期受鋼鐵產(chǎn)能和鋼材庫存釋放、以及原燃材料價格回落等因素影響，鋼價難以大幅上漲，將呈波動運行態(tài)勢。
1.宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，鋼材需求保持平穩(wěn)
李克強(qiáng)總理3月5日在十二屆人大五次會議上《政府工作報告》中強(qiáng)調(diào)，2017年國家財政政策要更加積極有效，貨幣政策保持穩(wěn)健中性，將綜合運用貨幣政策工具，促進(jìn)金融資源更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；積極擴(kuò)大有效投資，要完成鐵路建設(shè)投資8000億元、公路水運投資1.8萬億元；開工15項重大水利工程，加強(qiáng)軌道交通、民用航空、電信基礎(chǔ)設(shè)施等重大項目建設(shè)；推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化，統(tǒng)籌城市地上地下建設(shè)，再開工建設(shè)城市地下綜合管廊2000公里以上，推進(jìn)海綿城市建設(shè)；加強(qiáng)農(nóng)村公共設(shè)施建設(shè)。新建改建農(nóng)村公路20萬公里等。后期市場鋼材需求有望保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。
2.鋼鐵去產(chǎn)能持續(xù)推進(jìn)，供需矛盾短期內(nèi)難以緩解
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，今年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能工作將持續(xù)推進(jìn)，在去年壓減鋼鐵產(chǎn)能超過6500萬噸的基礎(chǔ)上，再壓減鋼鐵產(chǎn)能5000萬噸左右。同時工信部明確，對于“地條鋼”等落后產(chǎn)能，將在今年6月30日前全部取締。從今年前兩個月鋼鐵行業(yè)運行情況看，“三去一降一補”效果逐步顯現(xiàn)，市場需求平穩(wěn)釋放，鋼材價格和鋼鐵企業(yè)利潤率均明顯上升。但也要看到，鋼鐵行業(yè)運行態(tài)勢雖穩(wěn)中趨好，但市場供大于求、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的基本面仍未有明顯改觀。
3.鋼材庫存高位回落，后期市場壓力上升
今年1、2月份，鋼材社會庫存呈快速上升態(tài)勢，至2月第三周鋼材庫存達(dá)1655萬噸，比年初上升708萬噸，升幅74.7%。從2月第四周起鋼材庫存開始下降，3月第二周降至1541萬噸，連續(xù)第三周下降，比2月第三周峰值回落114萬噸，降幅為6.89%。鋼材庫存由升轉(zhuǎn)降，對未來市場價格穩(wěn)定帶來較大壓力。（見下表）
全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表
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時間
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庫存
（萬噸）
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比上年末
增減
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比上年末％
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比上月
增減
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月環(huán)比%
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上年
同期
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同比
增減
|
同比%
|
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上年末
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947
|
85
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9.84
|
95
|
11.19
|
862
|
85
|
9.84
|
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1月末
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1104
|
157
|
16.60
|
157
|
16.60
|
911
|
193
|
21.15
|
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2月第一周
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1348
|
402
|
42.40
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244
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22.13
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（春節(jié)）
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第二周
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1579
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632
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66.73
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475
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42.99
|
1079
|
500
|
46.38
|
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第三周
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1655
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708
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74.74
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551
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49.86
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1205
|
449
|
37.28
|
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第四周
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1645
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698
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73.67
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540
|
48.95
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1263
|
382
|
30.25
|
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3月第一周
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1603
|
656
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69.26
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-42
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-2.54
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1268
|
335
|
26.41
|
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第二周
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1541
|
594
|
62.77
|
-103
|
-6.28
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1222
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319
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26.12
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后期市場需要關(guān)注的主要問題：
一是應(yīng)全面分析市場供需形勢，保持鋼價平穩(wěn)運行。2017年國家將繼續(xù)推進(jìn)去產(chǎn)能工作，全面取締“地條鋼”有利于市場供需平衡。清除“地條鋼”騰出的市場空間，優(yōu)勢企業(yè)可以彌補，產(chǎn)能過剩局面未有根本改觀，鋼材價格缺乏持續(xù)大幅上漲的基礎(chǔ)。鋼鐵企業(yè)應(yīng)全面分析市場供需形勢，保持鋼價平穩(wěn)運行。
二是進(jìn)口鐵礦石價格小幅回落，但整體價位仍然較高。據(jù)鋼鐵協(xié)會中國鐵礦石價格指數(shù)CIOPI監(jiān)測，至3月10日，進(jìn)口礦價格為86.24美元/噸，雖比2月末下降4.03%，但仍比年初上漲了10.56%。而同期CSPI鋼材價格指數(shù)僅比年初上升6.61%。鐵礦石價格持續(xù)高位，對后期鋼鐵企業(yè)盈利有較大影響。
三是鋼材出口量大幅下降，后期出口難度仍會較大。今年前兩個月，全國鋼材出口量同比減少456萬噸，下降25.7%。其中2月份出口量降至575萬噸，連續(xù)第3個月下降，是近三年以來的最低水平。受國際市場貿(mào)易摩擦的影響，后期我國鋼材出口難度仍會較大。
